Economía y Finanzas Septiembre

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El Sistema Financiero abarca a un conjunto de instituciones, cuyas actividades comprenden desde la captación del ahorro y el otorgamiento de crédito, función genéricamente denominada de intermediación financiera realizada por la banca y las entidades de ahorro y crédito popular, hasta servicios de arrendamiento, factoraje, compra-venta de divisas, seguros, fianzas e inversión, los cuales son otorgados por intermediarios financieros no bancarios.

Este conjunto de sociedades son vigiladas, controladas y/o supervisadas, por seis instituciones reguladoras: Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México, Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Comisión Nacional de Seguros y Fianzas,  Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y la Comisión Nacional para la Protección y Defensa  de los Usuarios de Servicios Financieros.

Por el volumen de las operaciones que realizan, los intermediarios más importantes, son la banca múltiple, las administradoras de fondos de pensiones y las operadoras de fondos de inversión¹ , la mayoría de los cuales forman parte de grupos financieros que en conjunto administran el 74% de los activos del sistema.

Banca Múltiple

Los bancos, como instituciones de intermediación financiera, tienen como principal actividad el Servicio de Banca y Crédito. Se entiende por ello, la captación de recursos del público en el mercado nacional, para su posterior colocación en el público, mediante actos causantes de pasivo directo o contingente.  En esta operación, el intermediario queda obligado a cubrir el principal y en su caso, los intereses, sobre los recursos captados².

La operación de captación de recursos del público, se refiere a obtener recursos provenientes de depósitos que realizan las personas físicas y morales en las instituciones de crédito, a través de ventanillas y los préstamos que las propias personas físicas y morales le otorgan a las instituciones de Crédito. Por su parte, la colocación de los recursos entre el público, se refiere a los créditos que las instituciones de crédito le otorgan a las personas, empresas y al Gobierno, derivado de lo cual éstas convienen en pagar intereses.

Al 31 de diciembre de 2012, el sistema de banca múltiple mexicano, se encontraba formado por 43 instituciones, que manejaban activos por un total de $6,021,408 millones de pesos, de los cuales un 46% correspondía al total de la cartera de crédito, la cual ascendía a $2,750,856 millones de pesos y un 27% se ubicaba en inversiones en valores ($1,630,830 millones de pesos).

Del análisis de sus principales cifras, podemos derivar lo siguiente:

• Los activos totales del Sistema de Banca Múltiple crecieron en el último año, un 3.8%, al pasar de $5,798,310 millones de pesos a $6,021,408 millones de pesos;
• El 80% de los activos totales del Sistema se concentraban en 5 instituciones de banca múltiple: BBVA Bancomer, Banamex, Santander, Banorte y HSBC, mientras que la mitad del Sistema (22 instituciones) no alcanzaban a sumar el 4% de los activos totales y las 12 más pequeñas no sumaban el 1%;
• La misma concentración se observa en otros rubros:
• La cartera de crédito total del Sistema, si bien creció en 2012, un 11.9%, al pasar de $2,457,963 millones de pesos a $2,750,856 millones de pesos, el 80% de la misma se concentraban en 6 instituciones: BBVA Bancomer, Banamex, Santander, Banorte, HSBC e Inbursa, mientras que la mitad del Sistema (22 instituciones) sumaban 3.5% del total y las 12 más pequeñas no alcanzaban el 1%;
• La captación total del Sistema, si bien creció en el año que nos ocupa un 8.7%, al pasar de $2,961,939 millones de pesos a $3,219,261 millones de pesos, el 79% de la misma se concentraban en 6 instituciones: BBVA Bancomer, Banamex, Santander, Banorte, HSBC e Inbursa, mientras que la mitad del Sistema (22 instituciones) sumaban 3.6% del total y las 12 más pequeñas no alcanzaban el 0.8%;
• Por lo que se refiere al Capital Contable, a diciembre de 2012 el total del Sistema sumaba $636,617 millones de pesos, 6.7% mayor al registrado un año antes ($596,859 millones de pesos).  Tres instituciones (BBVA Bancomer, Banamex y Santander) concentraban el 53.8% del total.

Por lo que se refiere al Resultado Neto, las utilidades sumaron $87,126 millones de pesos: el 71% correspondió a 4 instituciones y el 2.3% a 20.  Cuatro instituciones reportaron pérdidas en el ejercicio.

El Índice de Morosidad³ del Sistema se ubicó en 2.53%, lo que nos muestra una alta calidad promedio de la cartera.  Sin embargo, dos instituciones reflejaron un índice mayor a 5% y otras dos superior al 15%.

Aunado a lo anterior, el Índice de Cobertura de la cartera vencida fue de 185.18% para el Sistema y el correspondiente a la cartera total del 4.69%, es decir, que en perspectiva no se observan riesgos que pudieran afectar la buena salud de las Instituciones, más aún, si consideramos que las que presentan cartera vencida elevada, muestran un ICOR⁴ superior al 100% en prácticamente en todos los casos.

Por lo que se refiere al Índice de Rendimiento del Capital Contable (ROE), en promedio en el Sistema fue de 14.03%, con las siguientes variables:

• Catorce instituciones presentaron un ROE menor al 5%;
• Diecinueve presentaron un ROE superior al 10%;
• Diez presentaron un ROE entre 5 y 10%.

La concentración de la actividad financiera en un grupo reducido de instituciones, ha sido preocupación constante de las autoridades financieras del país, según señala un informe reciente de la SHCP.  Baste señalar que en 1978, tres bancos (Bancomer, Banamex y Serfin) manejaban más del 50% de los activos y pasivos del sistema bancario privado⁵.  Asimismo, las utilidades en un 54% se concentraban en dos bancos (Bancomer y Banamex)⁶.

La sanidad del sistema bancario es un elemento clave para el financiamiento de la actividad económica. México tiene en este punto una ventana de oportunidad, ya que actualmente los proveedores continúan siendo la principal fuente de financiamiento de las empresas.

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